Den effektive markedshypotese (EMH) eller teori siger, at aktiekurser afspejler al information. EMH antager, at aktier handler til deres dagsværdi ved børser. ... Modstandere af EMH mener, at det er muligt at slå markedet, og at aktier kan afvige fra deres fair markedsværdier.
Selvom den effektive markedshypotese teoretiserer markedet generelt er effektiv, tilbydes teorien i tre forskellige versioner: svag, halvstærk og stærk.
Eksempler på brug af den effektive markedshypotese
Dette er grunden til, at du måske har svært ved at finde en parkeringsplads, der er (i) gratis, (ii) lige ved siden af arbejde og (iii) et sted, du kan parkere hele dagen.
Den effektive markedshypotese hævder, at når nye oplysninger kommer på markedet, afspejles det straks i aktiekurser; hverken teknisk analyse (undersøgelse af tidligere aktiekurser i et forsøg på at forudsige fremtidige priser) eller grundlæggende analyse (undersøgelse af finansiel information) kan hjælpe en investor ...
Den effektive markedshypotese, eller EMH, indebærer, at markedet hurtigt og præcist inkorporerer al information om en akties faktiske værdi i sin pris. Dette skaber et problem for indeksinvestorer, da de fuldt ud udsættes for disse prisfald. ...
Implikationen af EMH er, at investorer ikke skal være i stand til at slå markedet, fordi al information, der kunne forudsige resultater, allerede er indbygget i aktiekursen. Det antages, at aktiekurserne følger en tilfældig gang, hvilket betyder at de bestemmes af nutidens nyheder snarere end tidligere aktiekursbevægelser.
Stærk form for markedseffektivitet er, når priser allerede afspejler både offentligt tilgængelig information og intern information. ... Når et marked er stærkt effektivt, kan hverken teknisk analyse eller grundlæggende analyse eller intern information hjælpe med at forudsige fremtidige prisbevægelser.
Eugene Fama udviklede en ramme for markedseffektivitet, der lagde tre former for effektivitet: svag, halvstærk og stærk. Hver form defineres med hensyn til den tilgængelige information, der afspejles i priserne.
Definition: Den halvstærke formeffektivitet er en form for effektiv markedshypotese (EMH), der hævder, at sikkerhedspriserne hurtigt tilpasser sig nyoplysninger, hvilket eliminerer brugen af grundlæggende eller teknisk analyse for at opnå et højere afkast.
Den effektive markedshypotese blev udviklet fra en ph. D. afhandling af økonom Eugene Fama i 1960'erne og siger i det væsentlige, at aktiekurser til enhver tid afspejler al tilgængelig information og handel til nøjagtigt deres dagsværdi til enhver tid.
Svag formeffektivitet siger, at tidligere priser, historiske værdier og tendenser ikke kan forudsige fremtidige priser. Svag formeffektivitet er et element i effektiv markedshypotese. Svag formeffektivitet siger, at aktiekurser afspejler alle aktuelle oplysninger.
afhandling af Eugene Fama, den effektive markedshypotese, at sikkerhedspriserne til enhver tid og på et likvidt marked fuldt ud afspejler al tilgængelig information. EMH findes i forskellige grader: svag, halvstærk og stærk, som adresserer inkluderingen af ikke-offentlig information i markedspriserne.
Endnu ingen kommentarer