Aktier giver dig delvis ejerskab i et selskab, mens obligationer er et lån fra dig til en virksomhed eller regering. Den største forskel mellem dem er, hvordan de genererer fortjeneste: aktier skal værdiansættes i værdi og sælges senere på aktiemarkedet, mens de fleste obligationer betaler fast rente over tid.
Fordele og ulemper - Obligationer kontra aktier
Aktier er gavnlige for investorer, der har en højere risikovillighed. ... Obligationer er mere gavnlige for investorer, der ønsker mindre eksponering for risiko, men stadig vil modtage et afkast. Investeringer med fast indkomst er meget mindre ustabile end aktier og også meget mindre risikable.
Obligationer har tendens til at være mindre volatile og mindre risikable end aktier, og når de holdes til løbetid, kan de give mere stabilt og ensartet afkast. Renter på obligationer har ofte tendens til at være højere end opsparingsrenter i banker, på cd'er eller på pengemarkedskonti.
Aktier giver mulighed for højere langsigtet afkast sammenlignet med obligationer, men har større risiko. Obligationer er generelt mere stabile end aktier, men har givet lavere langsigtet afkast. ... Dette kan begrænse de risici, du påtager dig ved at lægge alle dine penge i en enkelt type investering.
Obligationer udråbes ofte som mindre risikable end aktier - og for det meste er de det - men det betyder ikke, at du ikke kan tabe penge på at eje obligationer. Obligationspriserne falder, når renten stiger, når udstederen oplever en negativ kreditbegivenhed, eller når markedets likviditet tørrer op.
Inflationsrisiko
Da obligationer har en tendens til ikke at tilbyde ekstraordinært høje afkast, er de særligt sårbare, når inflationen stiger. Inflation kan føre til højere renter, hvilket er negativt for obligationspriserne. Inflationsbundne obligationer er struktureret til at beskytte investorer mod risikoen for inflation.
Ulemperne ved obligationer inkluderer stigende renter, markedsvolatilitet og kreditrisiko. Obligationspriserne stiger, når renten falder og falder, når renten stiger. Din obligationsbeholdning kan lide markedskursstab i et stigende rentemiljø.
Mange obligationsinvesteringer har fået en betydelig værdi indtil videre i 2020, og det har hjulpet dem med afbalancerede porteføljer med både aktier og obligationer at holde sig bedre, end de ellers ville have gjort. ... Obligationer har ry for sikkerhed, men de kan stadig miste værdi.
Selvom obligationer betragtes som sikre investeringer, kommer de med deres egne risici. Mens aktier handles på børser, handles obligationer i håndkøb. Det betyder, at du skal købe dem - især erhvervsobligationer - gennem en mægler. Husk, at du muligvis skal betale en præmie afhængigt af den mægler, du vælger.
At flytte 401 (k) aktiver til obligationer kan give mening, hvis du er tættere på pensionsalderen, eller hvis du generelt er en mere konservativ investor generelt. Men det kan potentielt koste dig vækst i din portefølje over tid.
U.S. Statsobligationer er generelt mere stabile end aktier på kort sigt, men denne lavere risiko betyder typisk lavere afkast, som nævnt ovenfor. ... Højere kreditvurdering, lavere risiko, lavere afkast. Højt afkast (også kaldet uønskede obligationer). Lavere kreditvurdering, højere risiko, højere afkast.
Fordelene ved at sælge en kombination af aktier og obligationer er, at der vil være en diversificeret portefølje, og risiko vil blive afdækket. Ulemper ved at sælge en kombination af aktier og obligationer er, at der vil være høje transaktionsomkostninger forbundet med at sælge begge dele.
Endnu ingen kommentarer