Udtrykket "slå markedet" betyder at tjene et investeringsafkast, der overstiger standardens præstationer & Poor's 500-indeks. Almindeligvis kaldet S&P 500, det er en af de mest populære benchmarks for den samlede U.S. aktiemarkedets ydeevne. 1 Alle prøver at slå det, men få lykkes.
Slå Dow
At klare sig bedre end Dow Jones Industrial Average. Mange pengeforvaltere vurderes på deres evne til at slå Dow med de porteføljer, de forvalter. At slå gennemsnittet kan også henvise til de enkelte værdipapirers resultater.
Forskning fra Dalbar Associates viste, at den gennemsnitlige investor i aktiefond i løbet af de 20 år, der sluttede den 31. december 2019, underpresterede markedet med næsten 2% årligt (hvilket er næsten 30% kumulativt). De fleste professionelle investeringsforvaltere klarer sig ikke bedre.
Markedsgennemsnittet kan beregnes på mange måder, men normalt et benchmark - såsom S&P 500 eller Dow Jones Industrial Index - er en god repræsentation af markedsgennemsnittet. Hvis dit afkast overstiger den procentvise afkast for det valgte benchmark, har du slået markedet.
”Det viste sig, at mindre end 1% af dagshandlerne var i stand til at slå det markedsafkast, der var tilgængeligt fra en billig ETF. Desuden mistede over 80% af dem faktisk penge, ”siger Malkiel med henvisning til en taiwansk undersøgelse.
I løbet af de sidste to årtier har Buffett klaret sig rimeligt godt mod indekset og faktisk slået S&P 500 i 12 kalenderår mellem 1999 og 2020.
Køb på Dips for at slå markedet
Hvis du aldrig sælger, holder dig til indeksfonde og køber mere, når markedet falder, skal du knuse markedets afkast. En god strategi er at dollaromkostningsgennemsnit (køb uanset hvad) med indeksfonde hver måned, regn eller skinne.
Investorer klarer sig generelt bedre i indeksfonde og børshandlede fonde i forhold til deres aktivt forvaltede modparter. Den gennemsnitlige investor betaler cirka fem gange mere for at eje en aktiv fond i forhold til en indeksfond. Dette gør det sværere for aktive fonde at overgå indeksfonde efter gebyrer.
Opsparing og investering bruges ofte om hinanden, men der er forskel. At spare er at afsætte penge, som du ikke bruger nu til nødsituationer eller til et fremtidigt køb. ... Investering er at købe aktiver som aktier, obligationer, gensidige fonde eller fast ejendom med forventning om, at din investering vil tjene penge til dig.
Invester ikke bare i S&P 500
Det kan være fristende at bare investere i S&P 500, især i et år, hvor U.S. lagrene er markant højere. Men hvis du gør dette, går du glip af en mulighed for at diversificere din portefølje, og dit langsigtede afkast kan lide som følge heraf.
Resultatet var et fantastisk forskningspapir kaldet "Hvordan den lille investor kan slå markedet: Ved at købe aktier, der sælger under deres likvidationsværdi" (The Journal of Portfolio Management 1981.7. 4: 48-52). Ifølge Joel Greenblatt: ... Er lig med likvidationsværdi pr. Aktie (NCAV pr. Aktie).
Private equity producerede et gennemsnitligt årligt afkast på 10.48% over den 20-årige periode, der slutter den 30. juni 2020. Mellem 2000 og 2020 overgik private equity Russell 2000, S&P 500 og risikovillig kapital. Sammenlignet med andre tidsrammer kan private equity-afkast dog være mindre imponerende.
Endnu ingen kommentarer