Ejendomsinvesteringstrusts (REITs) er et vigtigt overvejelse, når der konstrueres en aktie- eller fastforrentet portefølje. De giver større diversificering, potentielt højere samlede afkast og / eller lavere samlet risiko.
Ulemper ved REITs
Ikke-handlede REIT'er har ringe likviditet, hvilket betyder, at det er svært for investorer at sælge dem. Børsnoterede REIT'er risikerer at miste værdi, når renten stiger, hvilket typisk sender investeringskapital til obligationer.
Og højere renter på obligationer hæmmer undertiden udførelsen af REITs. Disse virksomheder er dog ikke skabt ens. De bedste REIT'er for 2019 kunne drage fordel af andre stærke tendenser i 2019. ... Og vækst i mobildata såvel som udrulning af lynhurtig 5G-teknologi giver potentiel vækst for celletårn-REITs.
Mindre kontrol: Udlejningsejendomme giver investorerne stor frihed og fleksibilitet ledsaget af det fulde ansvar. REIT-investorer på den anden side bærer kun byrden ved kun at miste de penge, de har investeret. Det betyder, at de har langt mindre risiko, men de har heller ingen kontrol.
Investorer køber ofte REITs til deres udbytte. ... Alt der kunne gå galt for REITs i 2020 gjorde. Dette betyder, at hvis vaccinen er vellykket, og pandemien aftager i anden halvdel af 2021, vil REITs være undervurderet og skulle have et stærkt opsving fra deprimerede niveauer.
Både REIT'er og aktier kan give investorer en konstant strøm af indtægter, men REIT'er fokuserer mere på dette aspekt end aktier. ... Disse betalinger går til investorer i form af udbytte. På samme måde modtager aktieaktionærer også indtægter fra deres investeringer gennem udbytte, der er foretaget fra en virksomheds fortjeneste.
| Bedste værdi REIT'er | ||
|---|---|---|
| Pris ($) | Markedsværdi ($ B) | |
| Brandywine Realty Trust (BDN) | 13.26 | 2.3 |
| Aktiesamfund (EQC) | 28.59 | 3.5 |
| Kimco Realty Corp. (KIM) | 19.87 | 8.6 |
Overvej i sammenhæng, at det gennemsnitlige udbytteudbytte, der betales af aktier i S&P 500 er 1.9%. I modsætning hertil betaler den gennemsnitlige egenkapital REIT (som ejer ejendomme) ca. 5%. Det gennemsnitlige realkreditlån REIT (som ejer pant i sikkerhed og relaterede aktiver) betaler omkring 10.6%.
REIT'er er samlede afkastinvesteringer. De giver typisk højt udbytte plus potentialet for moderat, langsigtet kapitalstigning. Langsigtet samlet afkast af REIT-aktier svarer ofte til værdien af værdipapirer og mere end afkastet af obligationer med lavere risiko.
Da REIT'er ikke betaler skat på virksomhedsniveau, beskattes investorer med deres individuelle skattesats for den almindelige indkomstdel af udbyttet. Den del af udbyttet, der beskattes som kursgevinster, opstår, hvis REIT sælger aktiver.
[Opdatering 2021]: Udbyttet på S-REITs forventes at være omkring 5-6% niveauet for 2021/22 ifølge OCBC. For dem der ser på at opbygge en strøm af passiv indkomst i deres pensionsår, er det måske bare det bedste tidspunkt at gå selektivt ind i REITs i stedet for et potentielt opsving i 2021.
Endnu ingen kommentarer