Den effektive markedshypotese (EMH) eller teori siger, at aktiekurser afspejler al information. EMH antager, at aktier handler til deres dagsværdi ved børser. ... Modstandere af EMH mener, at det er muligt at slå markedet, og at aktier kan afvige fra deres fair markedsværdier.
Den effektive markedshypotese hævder, at når nye oplysninger kommer på markedet, afspejles det straks i aktiekurser; hverken teknisk analyse (undersøgelse af tidligere aktiekurser i et forsøg på at forudsige fremtidige priser) eller grundlæggende analyse (undersøgelse af finansiel information) kan hjælpe en investor ...
Markedseffektivitet henviser til, i hvilket omfang markedspriserne afspejler alle tilgængelige, relevante oplysninger. Hvis markederne er effektive, er al information allerede inkorporeret i priserne, og så er der ingen måde at "slå" markedet på, fordi der ikke er undervurderede eller overvurderede værdipapirer tilgængelige.
Selvom den effektive markedshypotese teoretiserer markedet generelt er effektiv, tilbydes teorien i tre forskellige versioner: svag, halvstærk og stærk. Den svage form antyder, at nutidens aktiekurser afspejler alle data fra tidligere priser, og at ingen form for teknisk analyse kan hjælpe investorer.
Eksempler på brug af den effektive markedshypotese
Dette er grunden til, at du måske har svært ved at finde en parkeringsplads, der er (i) gratis, (ii) lige ved siden af arbejde og (iii) et sted, du kan parkere hele dagen.
Den effektive markedshypotese (EMH) eller teori siger, at aktiekurser afspejler al information. EMH antager, at aktier handler til deres dagsværdi ved børser. Tilhængere af EMH mener, at investorer drager fordel af at investere i en billig, passiv portefølje.
Definitionerne for tre former for effektivitet på det finansielle marked: svag, halvstærk og stærk.
Markedssystemet giver enkeltpersoner mulighed for frivilligt at udveksle varer og tjenester baseret på priser uden at kende hinanden. I en markedspristransaktion, såsom at købe en brugt bil, træffer folk beslutninger på basis af deres beregninger af omkostninger og fordele. ...
Den effektive markedshypotese, eller EMH, indebærer, at markedet hurtigt og præcist inkorporerer al information om en akties faktiske værdi i sin pris. Dette skaber et problem for indeksinvestorer, da de fuldt ud udsættes for disse prisfald. ...
Faktorer, der påvirker et markeds effektivitet
Antallet af markedsdeltagere. Jo flere investorer og analytikere, der følger et finansielt marked, jo mere effektiv bliver det. Informationstilgængelighed og økonomisk videregivelse. Alle investorer bør have adgang til de nødvendige oplysninger til værdiansættelse af værdipapirer.
Stærk form for markedseffektivitet er, når priser allerede afspejler både offentligt tilgængelig information og intern information. ... Når et marked er stærkt effektivt, kan hverken teknisk analyse eller grundlæggende analyse eller intern information hjælpe med at forudsige fremtidige prisbevægelser.
Eugene Fama udviklede en ramme for markedseffektivitet, der lagde tre former for effektivitet: svag, halvstærk og stærk. ... Investorer, der handler på tilgængelig information, der ikke er prissat på markedet, ville tjene unormalt afkast, der defineres som overskydende risikojusteret afkast.
De primære antagelser om den effektive markedshypotese (EMH) er, at information deles universelt, og at aktiekurser følger en tilfældig gang, hvilket betyder, at de er bestemt af nutidens nyheder snarere end gårsdagens tendenser.
Endnu ingen kommentarer