Hvorfor er det så svært at slå markedet? En hovedårsag er, at det skæve mønster for markedsafkast stabler oddsene mod investorer. Typisk trækker et par højtydende aktier gennemsnittet op, mens de fleste aktier underpresterer.
Ja, du kan muligvis slå markedet, men med investeringsgebyrer, skatter og menneskelige følelser, der arbejder imod dig, er du mere tilbøjelige til at gøre det gennem held end dygtighed. Hvis du kun kan matche S&P 500 minus et mindre gebyr, du klarer dig bedre end de fleste investorer.
Hvorfor er det svært at slå markedet? for hver køber af en bestand er der en sælger. Køberen mener, at prisen stiger, sælgeren mener, at prisen går ned. -er nødt til at handle hurtigt med insiderinformation, vil folk kopiere.
Det er svært, for på lang sigt mislykkes de fleste lagre. Kun få overlever, og du er nødt til at eje disse virksomheder for at slå eller møde markedet. S&P500 er en strategi, der tilføjer voksende virksomheder og reducerer bagud.
Investors portefølje
Markedsgennemsnittet kan beregnes på mange måder, men normalt et benchmark - såsom S&P 500 eller Dow Jones Industrial Index - er en god repræsentation af markedsgennemsnittet. Hvis dit afkast overstiger den procentvise afkast for det valgte benchmark, har du slået markedet.
Årsagen til, at de fleste investorer vil mislykkes, er, fordi de ikke forpligter sig. Faktum er, at investering er en utrolig vanskelig ting at gøre for de fleste mennesker. Hvis du er i lejren, der ikke har haft succes, skal du ikke bekymre dig om, at du ikke er alene.
I løbet af de sidste to årtier har Buffett klaret sig rimeligt godt mod indekset og faktisk slået S&P 500 i 12 kalenderår mellem 1999 og 2020.
Ja, og det er bestemt ikke ualmindeligt. Hvad der dog er svært, overgår betydeligt og gør det konsekvent. Nogle mennesker overgår muligvis markant i et par år, men så vil de være betydeligt under præstationer, når markedsforholdene ændres, og deres strategi falder fra hinanden.
”Det viste sig, at mindre end 1% af dagshandlerne var i stand til at slå det markedsafkast, der var tilgængeligt fra en billig ETF. Desuden mistede over 80% af dem faktisk penge, ”siger Malkiel med henvisning til en taiwansk undersøgelse.
Forskning fra Dalbar Associates viste, at den gennemsnitlige investor i aktiefond i løbet af de 20 år, der sluttede den 31. december 2019, underpresterede markedet med næsten 2% årligt (hvilket er næsten 30% kumulativt). De fleste professionelle investeringsforvaltere klarer sig ikke bedre.
Når det er sagt, er der nogle strategier, du kan tage, hvis du vil fremskynde din vej til økonomisk frihed under et bjørnemarked:
Endnu ingen kommentarer