Investors portefølje Markedsgennemsnittet kan beregnes på mange måder, men normalt et benchmark - såsom S&P 500 eller Dow Jones Industrial Index - er en god repræsentation af markedsgennemsnittet. Hvis dit afkast overstiger den procentvise afkast for det valgte benchmark, har du slået markedet.
Udtrykket "slå markedet" betyder at tjene et investeringsafkast, der overstiger standardens præstationer & Poor's 500-indeks. Almindeligt kaldet S&P 500, det er en af de mest populære benchmarks for den samlede U.S. aktiemarkedets ydeevne. 1 Alle prøver at slå det, men få lykkes.
Forskning fra Dalbar Associates viste, at den gennemsnitlige investor i aktiefond i løbet af de 20 år, der sluttede den 31. december 2019, underpresterede markedet med næsten 2% årligt (hvilket er næsten 30% kumulativt). De fleste professionelle investeringsforvaltere klarer sig ikke bedre.
Undersøgelsen viser, at det er usandsynligt at slå markedet
I løbet af det sidste årti indekser (e.g. S&P-indekser) slår deres professionelle manager-kolleger hvert år. Ti år i træk! Disse aktievælgeres argument har været, at de ville gøre det bedre i perioder med øget volatilitet eller nedture.
Slå Dow
At klare sig bedre end Dow Jones Industrial Average. Mange pengeforvaltere vurderes på deres evne til at slå Dow med de porteføljer, de forvalter. At slå gennemsnittet kan også henvise til de enkelte værdipapirers resultater.
”Det viste sig, at mindre end 1% af dagshandlerne var i stand til at slå det markedsafkast, der var tilgængeligt fra en billig ETF. Desuden mistede over 80% af dem faktisk penge, ”siger Malkiel med henvisning til en taiwansk undersøgelse.
I løbet af de sidste to årtier har Buffett klaret sig rimeligt godt mod indekset og faktisk slået S&P 500 i 12 kalenderår mellem 1999 og 2020.
Invester ikke bare i S&P 500
Det kan være fristende at bare investere i S&P 500, især i et år, hvor U.S. lagrene er markant højere. Men hvis du gør dette, går du glip af en mulighed for at diversificere din portefølje, og dit langsigtede afkast kan lide som følge heraf.
Investorer klarer sig generelt bedre i indeksfonde og børshandlede fonde i forhold til deres aktivt forvaltede modparter. Den gennemsnitlige investor betaler cirka fem gange mere for at eje en aktiv fond i forhold til en indeksfond. Dette gør det sværere for aktive fonde at overgå indeksfonde efter gebyrer.
Vi deler fire vigtige tip til at overgå aktiemarkedet.
Det handler om en 3.5% til 4.5% succesrate. Cirka yderligere 10 tjente penge, men ikke nok til at holde dem i handel. Hvis succes defineres som bare at være ubetydelig rentabel (i mindst et par måneder) er succesraten ca. 6% til 8%.
Når du køber individuelle aktier, ser du reducerede gebyrer. Du behøver ikke længere betale fondsselskabet et årligt administrationsgebyr for at investere dine aktiver. ... Jo længere du har aktien, jo lavere er dine ejeromkostninger. Da gebyrer har stor indflydelse på dit afkast, er dette alene en god grund til at eje individuelle aktier.
Private equity producerede et gennemsnitligt årligt afkast på 10.48% over den 20-årige periode, der slutter den 30. juni 2020. Mellem 2000 og 2020 overgik private equity Russell 2000, S&P 500 og risikovillig kapital. Sammenlignet over andre tidsrammer kan private equity-afkast dog være mindre imponerende.
Endnu ingen kommentarer